市场分析报告

每日量化推荐

3-10 个交易日短线波段候选与 ATR 风控计划

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推荐日期2026-08-21
行情截至20260820
资讯截至2026-08-21
市场环境中性

AI精选

在原量化候选中结合市场环境与新闻证据二次精选，最多 3 只、宁缺毋滥

精选 1 只

美债风暴引发避险，A股风格切换至高股息防御与算力科技进攻哑铃策略。算力CPO及上游光芯片景气共振，红利板块防御凸显。

精选源杰科技，作为算力CPO上游光芯片龙头，直接受益于AI算力需求爆发与国产替代，量化信号与新闻主线高度共振。

参考总仓位 5.0% 现金比例 95.0% 市场仓位上限 35.0%
按账户总资产测算，未计入已有持仓
#1 源杰科技 688498

算力与CPO的上游供应商-光芯片 · 产业链直接受益 2次

82.0

国内高速光芯片龙头，为下游光模块提供核心器件。算力CPO高景气直接拉动上游需求，国产替代空间广阔。量化命中健康动量与高研发模板，新闻共振强。

可接受买点1521.83
最高不追价1537.28
止损1400.08
单股参考仓位 5.0% 单笔风险预算 0.4%

中性市场按单笔0.4%风险预算、8.00%止损幅度计算并受集中度上限约束

新闻证据

2026-08-21 国内高速光芯片龙头，为下游光模块提供核心光器件，国产替代空间广阔。

2026-08-21 算力与CPO和上游光芯片是整机-核心零部件关系，光模块需求爆发直接拉动高速光芯片放量。

使用条件：价格回踩至1537.28以下且板块维持多头趋势时介入。

失效条件：跌破1400.08止损或美股芯片板块持续大跌拖累情绪。

风险：ATR高达7.63%波动较大；美股芯片大跌映射情绪压力；参考价1545高于max_entry 1537.28需等待回踩

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按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R

趋势动量

顺势参与，重视板块与个股动量共振

3 / 3
山金国际 000975.SZ 黄金 2次

财务健康型 · 成长拐点 · 高研发投入科技股 · 大盘蓝筹 · 优质成长潜力 · 趋势板块共振 · 价值成长

组内质量分 88.0
理想买点27.2
可接受买点27.48
最高不追价27.76
止损25.28
1R29.68
2R31.88
ATR 5.14% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中trend组模板: 财务健康型, 成长拐点, 高研发投入科技股, 大盘蓝筹, 优质成长潜力, 趋势板块共振, 价值成长

加入实盘 · 山金国际

按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R
悍高集团 001221.SZ 家居用品 2次

财务健康型 · 成长拐点 · 优质成长潜力 · 趋势板块共振 · 价值成长

组内质量分 88.0
理想买点42.94
可接受买点43.15
最高不追价43.37
止损39.7
1R46.61
2R50.06
ATR 4.47% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中trend组模板: 财务健康型, 成长拐点, 优质成长潜力, 趋势板块共振, 价值成长

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按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R
雪榕生物 300511.SZ 种植业 3次

成长拐点 · 健康动量 · 优质成长潜力 · 小盘成长 · 趋势板块共振 · 价值成长

组内质量分 88.0
理想买点5.83
可接受买点5.86
最高不追价5.89
止损5.39
1R6.33
2R6.8
ATR 4.27% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中trend组模板: 成长拐点, 健康动量, 优质成长潜力, 小盘成长, 趋势板块共振, 价值成长

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按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R

回踩反转

等待缩量企稳或回踩确认

2 / 2
分众传媒 002027.SZ 广告包装 2次

财务健康型 · 高股息防守 · 缩量企稳

组内质量分 88.0
理想买点4.9
可接受买点4.92
最高不追价4.95
止损4.62
1R5.22
2R5.52
ATR 3.03% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中pullback组模板: 财务健康型, 高股息防守, 缩量企稳

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按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R
百润股份 002568.SZ 红黄酒 1次

成长拐点 · N型回踩 · 超跌反弹 · 优质成长潜力 · 价值成长 · 缩量企稳

组内质量分 88.0
理想买点18.27
可接受买点18.36
最高不追价18.46
止损17.16
1R19.57
2R20.77
ATR 3.28% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中pullback组模板: 成长拐点, N型回踩, 超跌反弹, 优质成长潜力, 价值成长, 缩量企稳

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按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R

成长业绩

结合业绩质量与健康动量

3 / 3
源杰科技 688498.SH 半导体 2次

健康动量 · 高研发投入科技股 · 大盘蓝筹

组内质量分 89.0
理想买点1506.38
可接受买点1521.83
最高不追价1537.28
止损1400.08
1R1643.57
2R1765.32
ATR 7.63% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中growth组模板: 健康动量, 高研发投入科技股, 大盘蓝筹

加入实盘 · 源杰科技

按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R
思源电气 002028.SZ 电气设备 4次

成长拐点 · 大盘蓝筹 · 优质成长潜力

组内质量分 88.0
理想买点171.03
可接受买点171.89
最高不追价172.76
止损158.14
1R185.65
2R199.4
ATR 4.8% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中growth组模板: 成长拐点, 大盘蓝筹, 优质成长潜力

加入实盘 · 思源电气

按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R
卫星化学 002648.SZ 化工原料 2次

成长拐点 · 成长股筛选 · 价值成长

组内质量分 88.0
理想买点26.69
可接受买点26.83
最高不追价26.96
止损25.13
1R28.52
2R30.22
ATR 3.16% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中growth组模板: 成长拐点, 成长股筛选, 价值成长

加入实盘 · 卫星化学

按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R

价值防御

重视估值、现金流与下行保护

2 / 2
诺普信 002215.SZ 农药化肥 1次

成长拐点 · 成长股筛选 · 健康动量 · 高股息防守 · 低估值价值 · 优质成长潜力 · 小盘成长 · 趋势板块共振 · 价值成长

组内质量分 88.0
理想买点9.34
可接受买点9.38
最高不追价9.43
止损8.88
1R9.89
2R10.39
ATR 2.69% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中value组模板: 成长拐点, 成长股筛选, 健康动量, 高股息防守, 低估值价值, 优质成长潜力, 小盘成长, 趋势板块共振, 价值成长

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按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R
格力电器 000651.SZ 家用电器 2次

高股息防守 · 低估值价值 · 缓慢向上+均线粘合

组内质量分 84.0
理想买点41.01
可接受买点41.21
最高不追价41.42
止损39.56
1R42.86
2R44.51
ATR 1.65% 3 日时间止损 最长持有 10 个交易日
入选理由

命中value组模板: 高股息防守, 低估值价值, 缓慢向上+均线粘合

加入实盘 · 格力电器

按实际成交价和确认止损重新计算1R、2R